 |
|
|
ВЕКСЕЛЬ КОММЕРЧЕСКИЙ АКЦЕПТОВАННЫЙ TRADE ACCEPTANCE Переводной вексель, выписанный продавцом (трассантом) на покупателя товаров и акцептованный этим покупателем (трассатом); согласно определению Совета управляющих ФРС `должным образом выписанный переводной вексель, имеющий определенный срок погашения и оплачиваемый в долларах США, обязательство оплатить к-рый было акцептовано компанией, фирмой, корпорацией или лицом, на к-рое он выписан, письменно или штампом, с подписью на лицевой стороне документа; такое соглашение означает, что акцептант оплатит такой вексель или тратту в указанный срок, в любых условиях`
Чтобы быть приемлемым для переучета, В.к.а. `должен иметь на лицевой стороне подтверждение или сопровождаться составленным по форме, удовлетворяющей федеральный резервный банк, подтверждением того, что он был выписан продавцом товаров на покупателя этих товаров. Такое подтверждение может иметь форму сертификата (или прилагаемого, или выполненного на самом векселе) следующего содержания: ОБЯЗАТЕЛЬСТВА АКЦЕПТАНТА ДАННОГО ВЕКСЕЛЯ ВЫТЕКАЮТ ИЗ ПОКУПКИ ТОВАРОВ У ТРАССАНТА. Такой сертификат может быть акцептован федеральным резервным банком в качестве достаточного подтверждения; при условии, однако, что федеральный резервный банк может, по своему усмотрению, проверить сущность сделки, лежащей в основе акцепта`.
Хотя В.к.а. многие годы широко распространен в Европе, в США он составляет незначительную конкуренцию использованию чеков. Одной из целей Закона о ФРС было стимулирование использования акцептов в США. Задачей Амер. совета по акцептам была организация широкой кампании для содействия более активномy использованию акцептов в предпринимательстве США. Это движение поддерживалось также Нац. управлением кредитных союзов, к-рая заявила: `В.к.а. зарекомендовали себя удобными и экономичными платежными средствами и должны поощряться и поддерживаться компаниями, предоставляющими коммерческие кредиты. Использование системы акцептов коммерческих векселей позволит устранить ряд серьезных недостатков, связанных с ростом коммерческих кредитов, оформленных открытым счетом, среди к-рых наиболее опасны необоснованный доход в виде злоупотребления со сроком, скидка с цены товара и передача дебиторских задолженностей`.
Процедура использования В.к.а. имеет следующий вид. Продавец при отгрузке товаров вместе с погрузочными документами направляет форму акцепта (на практике это срочная тратта). Такая форма часто посылается в двух экземплярах, чтобы покупатель мог сохранить копию в своем архиве. При наличии скидки с цены товара при оплате наличными покупатель может воспользоваться этой возможностью и оплатить немедленно; в противном случае покупатель должен завизировать форму акцепта, написав на его лицевой стороне свое имя, указав дату и банк, где вексель будет оплачиваться. В подавляющем большинстве случаев акцептованный вексептованный вексель оплачивается в банке трассата (акцептанта). Возможна оплата его в любом банке или трастовой компании США. Затем акцептованный коммерческий вексель возвращается трассанту (продавцу).
В Единообразном торгово-коммерческом кодексе (офиц. текст 1962 г.), подготовленном для представления к принятию штатами, в Альтернативном варианте А раздела 3-121 предусматривалось, что простой вексель или акцептованный вексель, подлежащий оплате в банке, равнозначен выписанной на банк тратте, оплачиваемой при наступлении срока платежа из любых средств приказодателя или акцептанта на текущем счете или др. приемлемых для подобных платежей средств. Если в конкретном штате принимался данный альтернативный вариант, то в случае оплаты В.к.а. в банке акцептанта он мог представляться к оплате и инкассированию через банковские каналы таким же образом, как и чек. В альтернативном варианте В раздела 3-121 подобная возможность не предусматривалась.
Использование В.к.а. предоставляет также много др. преимуществ как покупателям, так и продавцам. Среди преимуществ для продавцов можно указать следующие:
1. Акцепт коммерческого векселя позволяет осуществить сделку, объединяя свидетельство о долговом обязательстве и наличии средств платежа с погрузочными документами или счетом-фактурой.
2. Он обязывает производить оплату при наступлении срока. Продавец имеет обязательство покупателя, что в определенное время и в определенном месте он оплатит товары, купленные у продавца.
3. Он позволяет проводить определенные подсчеты, поскольку продавцам известно заранее, что в определенное время им будут перечислены деньги за проданные товары.
4. Он предотвращает связывание капитала на открытых счетах.
5. Акцепт коммерческого векселя открывает доступ к дополнительным кредитам. Акцептованный вексель может учитываться исходя из 100% его номинала, в то время как счета дебиторов даже при наиболее благоприятных условиях могут учитываться в пределах не более 95% их суммы. Более того, отсутствует ограничение количества акцептованных векселей, принимаемых банком от одного клиента, поскольку в данном случае не применяется 10-процентный лимит (применяемый нац. и многими штатными банками).
6. Он уменьшает расходы на инкассо и уменьшает количество неприятных для клиента процедур.
7. Акцепт коммерческого векселя освобождает продавца от выполнения ряда банковских функций.
8. Он способствует предотвращению отмены заказов и возврата товаров.
9. Он повышает ликвидность активов продавца.
10. Он позволяет снизить учетную ставку. По В.к.а. применяется льготная процентная ставка, поскольку они предоставляют двойные гарантии банку-кредитору. О признании высокой надежности коммерческих акцептов свидетельствует то, что для переучета такого класса бумаг ФРС обычно применяет базисную ставку (прайм-рейт).
11. Акцепт коммерческого векселя обеспечивает экономию за счет более низких учетных ставок и уменьшения расходов при предоставлении кредита, потерь, связанных с ненадежными счетами и т. д.
Многие из преимуществ для продавцов распространятся также и на покупателей. Кроме того, акцепт коммерческого векселя предоставляет покупателям следующие дополнительные преимущества:
1. Такой акцепт повышает доверие к покупателю. Предоставляя акцептованный коммерческий вексель, покупатель подтверждает свою обязанность полностью оплатить законные долговые обязательства при наступлении сроков их погашения. Он не несет никаких обязательств до тех пор, пока продавец не передаст ему право собственности на товары. Др. словами, акцепт делает сделку более открытой и ставит покупателя в более выгодное положение.
2. В.к.а. способствует более ответственному подходу к покупке товаров. Покупатель воздержится от чрезмерных приобретений, осознавая необходимость уплаты возникающих обязательств в определенный срок.
3. Он уменьшает расходы, связанные с операциями с открытыми счетами.
4. Покупатели, предоставляющие В.к.а., более предпочтительны для продавцов.
Использование акцепта коммерческого векселя дает преимущества и банкам.
1. Такой акцепт способствует улучшению структуры активов банков, поскольку, являясь бумагой с двумя подписями, акцептованный вексель легко переучитывается.
2. Он способствует распространению в бизнесе принципа большей ответственности.
3. Он увеличивает количество учетных операций.
4. Увеличивается сумма кредитов для одного заемщика.
5. Создаются возможности для более полного использования коммерческого кредита.
6. Коммерческий акцепт предотвращает тайные операции с открытыми счетами.
В.к.а. должен всегда представлять завершенную сделку с товарами и не может использоваться в качестве средства принуждения выплаты задолженностей после истечения срока погашения или в качестве свидетельства кредита, т. е. он должен быть связан исключительно с текущей товарной сделкой. Федеральные резервные банки могут переучитывать такие векселя или покупать их на открытом рынке, если они удовлетворяют требованиям приемлемости. Совет управляющих ФРС осуществляет регулирование этих операций. `Федеральный резервный банк должен предпринимать необходимые, по его усмотрению, меры для выполнения условий приемлемости акцептованного коммерческого векселя, представляемого к переучету и может потребовать последний фин. отчет от одной или более сторон, связанных с этим документом. В качестве подтверждения базисной сделки должен предоставляться В.к.а., хотя при его отсутствии допускается подтверждение приемлемости акцептантом или трассантом с помощью печати или подтверждения на стандартном сертификате федерального резервного банка.`
Несмотря на объединенные усилия, направленные на стимулирование использования акцепта коммерческого векселя, он еще недостаточно популярен в деловой практике, за исключением, возможно, тех случаев, когда его используют при создании ликвидных счетов с преднамеренным замедлением инкассирования.
См. АКЦЕПТ; АКЦЕПТ БАНКОВСКИЙ.
Начало
|
|
