 |
|
|
АНАЛИЗ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ RATIO ANALISIS Метод АНАЛИЗА ОТЧЕТА, заключающийся в сведении совокупных абсолютных величин к показательным относительным величинам для более углубленного их исследования
Изучение относительных показателей как метод анализа было начато в работах Александра Уолла (A. Wall) и Роберта Морриса (R. Morris), нац. ассоциации банковских кредитных аналитиков; публикации Уолла 1912 г., иллюстрировавшие использование этих показателей в аналитической работе, стали первыми публикациями по этой теме. Среди основных работ Уолла следует назвать `Анализ относительных показателей финансовой отчетности` (1928 г.), `Основы анализа финансовой отчетности` (1928 г.) и `Основы анализа финансовой отчетности` (1942 г.).
С 1932 г. рейтинговое агентство Дан энд Брейдстрит, Инк. (Dun & Bradstreet, Inc.) публикует ежегодное исследование `14 важнейших показателей` по отдельным видам деятельности, группируемым в разрезе промышленности, оптовой и розничной торговли. По каждому виду деятельности указывается определенное количество фирм и проводятся верхняя квартиль, медиана и нижняя квартиль по каждому относительному показателю.
`14 важнейших показателей`, регулярно публикуемых Дан энд Брейдстрит, Инк., включают в себя:
1. Отношение текущих активов к текущей задолженности.
2. Отношение чистой прибыли к чистым продажам.
3. Отношение чистой прибыли к чистым материальным активам.
4. Отношение чистой прибыли к чистому оборотному капиталу.
5. Отношение чистых продаж к чистым материальным активам.
6. Отношение чистых продаж к чистому оборотному капиталу.
7. Период погашения дебиторской задолженности.
8. Отношение чистых продаж к производственным и товарным запасам.
9. Отношение фиксированных активов к чистым материальным активам.
10. Отношение текущей задолженности к чистым материальным активам.
11. Отношение общей задолженности к чистым материальным активам.
12. Отношение производственных и товарных запасов к чистому оборотному капиталу.
13. Отношение текущей задолженности к производственным и товарным запасам.
14. Отношение консолидированного долга к чистому оборотному капиталу.
Основные показатели изменяются в зависимости от сферы деятельности фирмы, отражая характерные для этой деятельности взаимосвязи балансовых данных и данных, отражающих хоз. операции. Т. о., в дополнение к относительным показателям, характерным для торговли и промышленности, при проведении аналитической работы используется ряд др. показателей, отражающих специфику ж.-д. транспорта, коммунального хоз-ва, банковского и страхового дела.
В прилагаемой таблице представлены данные и относительные показатели, характеризующие деятельность нац. банков с 1987 по 1992 гг.
См. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ОТЧЕТА; ИНДИКАТОРЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ; ОТНОШЕНИЕ; ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.
БИБЛИОГРАФИЯ:
BANK ADMINISbr>BANK ADMINISTRATION INSTITUTE and ROBERT MORRIS ASSOCIATES. Customer Profitability Analysis: A Tool for Improving Bank Profits. Bank Administration Institute, Rolling Meadows, IL, 1985.
. `Bank Analysis for a Takeover Era`. Magazine of Bank Administration, December, 1988.
CATES, D. `Bank Analisys: Why Measures of Performance Don`t Work`. Bank Accounting and Finance, Fall, 1987.
Compustat. Standard and Poor`s, Englewood, CO. Online data base.
Disclosure Database. Disclosure, Inc., Bethesda, MD. Online data base.
DUN & BRADSTREET CREDIT SERVICES. Industry Norms and Key Business Ratios. Annual.
FEDERAL DEPOSIT INSURANCE CORP. Bank Operating Statistics. Annual.
FEDERAL TRADE COMMISSION AND U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION. Quarterly Financial Report for Manufacturing, Mining, and Trade Corporations.
MORTGAGE BANKERS ASSOCIATION OF AMERICA. Mortgage Banking: Financial Statements and Operating Ratios.
NAARS. American Institute of Certified Public Accountants, New York, NY. Online data base.
ROBERT MORRIS ASSOCIATES. Annual Statement Studies, 1923. Annual.
Sources for U.S. Financial and Operating Ratios. Banker Library Mini-List Number Five, Publications Office, Harvard Business School, Boston, MA. Annual.
TROY, L. Almanac of Business and Industrial Financial Ratios. Prentice Hall, Inc., Englewood Cliffs, NJ, 197-. Annual.
Начало
|
|
