 |
|
|
КОМПАНИИ ПО КРЕДИТОВАНИЮ ПРОДАЖ В РАССРОЧКУ SALES FINANCE COMPANIES Фин. компании, занятые преимущественно учетом (покупкой) дебиторской задолженности у дилеров и предприятий розничной торговли по проданным ими товарам с отсрочкой платежа. Т. о. они осуществляют непрямое кредитование потребителей, покупающих автомобили и пр. потребительские товары с отсрочкой оплаты
Помимо компаний, связанных с ведущими производителями автомобилей и специализирующихся на учете дебиторской задолженности, образующейся у автомобильных дилеров, др. ведущие компании выполняют большое число операций. Напр., одна из крупнейших компаний осуществляет следующие функции.
1. Кредитование оптовых закупок дистрибьюторами и дилерами у производителей автомобилей, холодильников, радиоприемников, телевизоров, обогревательных приборов и пр. домашнего оборудования, экономящего труд и время, к-рые обычно продаются на условиях отсрочки платежа.
2. Кредитование розничной продажи вышеперечисленных изделий, продаваемых на условиях отсрочки платежа производителями, дистрибьюторами и дилерами.
3. Коммерческое кредитование текущей дебиторской задолженности по открытому счету производителей, оптовых продавцов и мастерских на основе `плана без уведомления` (т. е. без уведомления покупателя о передаче его счет-фактур); оно может осуществляться в зависимости от принимаемых фин. компанией обязательств тремя способами: полностью без регресса требований в случае возникновения убытков по одобренным счетам, с ограниченными обязательствами по убыткам и с полной гарантией продавцам. Фирмы, продающие (учитывающие) свою дебиторскую задолженность фин. компании, продолжают передавать свои кредиты и получать платежи непосредственно от своих клиентов; они получают от 80 до 95% стоимости проданного товара при предъявлении документа о поставке, а остаток - после полного завершения инкассации. Кредиты также предоставляются под увеличение товарных запасов, обновление основного капитала, пр. активы, а также без какого-либо обеспечения.
4. Факторинг. Покупка текущей дебиторской задолженности по открытому счету у предприятий и оптовых торговцев с принятием на себя всех кредитных рисков. Фирмы могут т. о. осуществлять факторинг в масштабах всего годового объема продаж. Факторинговая компания предоставляет кредиты, покупает дебиторскую задолженность, осуществляет прием платежей (инкассацию) непосредственно от клиентов (на основе уведомления) и берет на себя все возможные потери по принятым счетам. Факторинговые компании также предоставляют кредиты под увеличение товарных запасов, на обновление основного капитала и без какого-либо обеспечения.
5. Прямые кредиты предоставляются через дочерние банки или компании потребительского кредита индивидуальным владельцам автомобилей под их обеспечение. Обычно они сопровождаются страхованием от пожара, краж, аварий и случайных повреждений. Нековреждений. Некоторые из этих дочерних компаний также предоставляют займы под обеспечение др. товаров, часто продаваемых с отсрочкой платежа, и без обеспечения.
Страховые компании, входящие в подобные фин. группы, выполняют следующие операции:
1. Страхование кредитов для производителей и оптовых торговцев от чрезмерных потерь по их дебиторской задолженности. Такие фирмы передают свои собственные кредиты, ведут и инкассируют дебиторскую задолженность и получают возмещение от компании, страхующей кредиты, если убытки превышают установленную долю от годового объема продаж. Компания по страхованию кредитов также гарантирует оплату счетов индивидуальными покупателями и осуществляет инкассацию для своих клиентов.
2. Медицинское страхование (индивидуальное и групповое, включая оплату пребывания в больнице и расходы на операцию).
3. Страхование новых и подержанных автомобилей от пожара, кражи, аварий и случайных повреждений. Дочерняя фирма компании общего страхования обычно ограничивает предоставление страхового покрытия только товарами, продаваемыми в рассрочку и финансируемыми фин. компаниями.
Подобного рода гигантские фин. компании ныне имеют дочерние компании в различных отраслях обрабатывающей промышленности; в результате диверсификации они выходят за рамки простого кредитора.
Данные компании явились пионерами в деле удовлетворения потребностей в кредите со стороны автомобильных дилеров. Считается, что в значительной степени благодаря им автомобили стали доступны массовому потребителю. С середины 30-х гг. в эту область бизнеса стали активно внедряться коммерческие банки, являющиеся основными конкурентами компаний по кредитованию продаж в рассрочку.
Но в целом эти компании занимают второе место после банков по объему предоставляемых ссуд на покупку товаров в рассрочку.
Для кредитования собственных портфелей учтенных фин. инструментов эти компании выпускают собственные краткосрочные ценные бумаги, размещаемые, в т. ч. напрямую (по закрытой подписке), среди инвесторов на рынке коммерческих бумаг.
См. ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК; КРЕДИТ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ; ССУДЫ ПЕРСОНАЛЬНЫЕ; ФАКТОР.
Начало
|
|
