 |
|
|
БАНК АНГЛИИ BANK OF ENGLAND Центральный банк Англии, главный офис расположен в Лондоне на Треднидл-стрит, Е.С.2, обычно известный под названием `Старая леди с Треднидл-стрит` (Old Lady of Threadneedle Street). Первоначальная лицензия предоставлена парламентским актом 1694 г. Б.А. имеет отделения по эмиссии банкнот и валютному контролю в восьми пунктах (Бирмингем, Бристоль, Лидс, Ливерпуль, Манчестер, Ньюкасл-на-Тайне, Саутгемптон и ЛоКортс (Лондон). Устав Б.А. основан главным образом на Законе о Б.А. 1946 г. (Bank of England Act of 1946) и лицензии, выданной в том же году, когда Б.А. стал гос. Акционерный капитал в размере 14553000 фунтов стерлингов был затем передан Поверенному Казначейства (Treasury Solicitor), к-рый владеет им от имени Казначейства Ее Величества. Акционеры получили 3-процентные правительственные облигации, погашаемые по номиналу, с 5 апреля 1966 г. в размере, обеспечивающие ежегодный процент, равный дивиденду в 12%, объявленному на 20-летний период, закончившийся 31 марта 1945 г. Т. о., акционеры Б.А. получили облигации по 400 ф. ст. каждая вместо акций с номиналом 100 ф. ст. Закон предоставил право правительству назначать правление Б.А. в составе: управляющего и его заместителя, назначаемых на пятилетний срок и вновь назначаемых на любое количество сроков, и 16 директоров (на четырехлетний срок, каждый год уходят в отставку 4 директора), из к-рых четыре работают постоянно. Казначейству было также предоставлено юр. право делать то, что могло бы быть сделано фактически, т. е. давать директивы банку после консультации с управляющими и по его совету; в свою очередь Б.А. предоставлено право, с согласия Казначейства, запрашивать информацию у банков и давать им директивы, когда это необходимо в интересах общества
Новый банковский закон. Банковский закон 1979 г., первый английский всеобъемлющий банковский закон, получил королевское одобрение 4 апреля 1979 г. и вошел в силу 1 октября 1979 г. С 1 октября 1979 г. для создания депозитного учреждения, на к-рое может распространяться закон, необходимо предварительное разрешение Б.А. Банк кратко изложил свою деятельность следующим образом.
Каждый институт, принимающий депозиты и подпадающий под юрисдикцию закона, должен заполнить заявку и подать ее в Б.А. Разработана стандартная форма заявки на признание учреждения в качестве банка или на лицензию на депозитные операции.
Чтобы получить разрешение на признание или лицензию, учреждение должно соответствовать критериям, перечисленным в Приложении 2 к закону, к-рые касаются качества менеджмента, а также разумной деятельности и фин. устойчивости бизнеса. При этом требуется предоставление подробной статистики о деятельности, чтобы определить соответствие критериям информации о тех, кто отвечает за ее ведение. В случае, если учреждение-заявитель осуществляет основную деятельность задеятельность следующим образом.
Каждый институт, принимающий депозиты и подпадающий под юрисдикцию закона, должен заполнить заявку и подать ее в Б.А. Разработана стандартная форма заявки на признание учреждения в качестве банка или на лицензию на депозитные операции.
Чтобы получить разрешение на признание или лицензию, учреждение должно соответствовать критериям, перечисленным в Приложении 2 к закону, к-рые касаются качества менеджмента, а также разумной деятельности и фин. устойчивости бизнеса. При этом требуется предоставление подробной статистики о деятельности, чтобы определить соответствие критериям информации о тех, кто отвечает за ее ведение. В случае, если учреждение-заявитель осуществляет основную деятельность за пределами Великобритании и привлекает депозиты через отделение в Объединенном Королевстве, банк должен (на основании раздела 3/5 закона) получить подтверждение от соответствующего ин. ведомства по надзору о том, что оно удовлетворено управлением банка и его общей фин. устойчивостью. Заявители на признание в качестве банка должны удовлетворять и др. критериям, касающимся высокой репутации и положения в фин. сообществе, а также о предоставлении либо универсальных, либо узкоспециализированных банковских услуг.
При формировании мнения о репутации и положении учреждения Б.А. выясняет мнение агентов рынка и получает др. дополнительную информацию. Для оценки спектра банковских услуг Б.А. запрашивает информацию об объеме и диапазоне операций, их качестве и прибылях, а также о персонале и др. ресурсах, используемых для этих целей, чтобы определить характер и объем каждой отдельной услуги.
Банковский билль 1979 г. призвал к созданию фонда страхования депозитов с первоначальным капиталом на скромную сумму в 12 млн дол. в долларовом эквиваленте и финансируемую за счет сборов с банков пропорционально привлеченным ими депозитам. Вкладчики обанкротившихся учреждений получат компенсацию по своим депозитам в размере 75% суммы депозита в 20 тыс. дол., что также весьма скромно по сравнению с гарантией депозита в 100 тыс. дол. в банках, застрахованных в американской ФЕДЕРАЛЬНОЙ КОРПОРАЦИИ СТРАХОВАНИЯ ДЕПОЗИТОВ. Однако эта характеристика билля была оценена с точки зрения роли Б.А. в осуществлении надзора.
Новые методы денежно-кредитного контроля. К 20 августа 1981г. Б.А. ввел ряд новых технических мер для достижения претворения в жизнь ден.-кредитной политики:
1. Минимальная ставка ссудного процента (the minimum lending rate - MLR), к-рая до 1971 г. называлась банковской ставкой и вывешивалась каждый четверг (в прямом смысле на доске в Б.А. и в торговом зале ЛОНДОНСКОЙ ФОНДОВОЙ БИРЖИ), перестала объявляться таким способом. Это явилось частью новых методов ден.-кредитного контроля с целью ограничения роли кредитования через `дисконтное окно`. Вместо этого сделан упор на операции с векселями на открытом рынке. MLR соответствовала учетной ставке в практике ФРС США, в пользу непрерывности к-рой высказывались многие амер. экономисты, рассматривая ее как инструмент осуществления ден.-кредитной политики.
2. В настоящее время вместо предоставления данных по MLR Б.А. каждое утро выпускает бюллетень, освещающий его ожидания по потоку средств на ден. рынок в тот день. Затем в этот же день выпускается еще один бюллетень, где дана информация о ставках и объеме операций банка на рынке с учетом интервалов - сроков погашения, напр., интервал один: векселя со сроком до 14 дней; интервал два: векселя со сроком от 15 до 33 дней; интервал три: векселя со сроком от 33 до 63 дней; и интервал четыре: векселя со сроком от 64 до 91 дня. Векселя большинства банков стали приниматься к учету в Б.А. Т. о., на основании этой информации о ставках и объеме операций Б.А. банки должны судить о своих соответствующих базовых и др. процентных ставках. После закрытия каждого рабочего дня Б.А. выпускает окончательный бюллетень о своей деятельности. Эта система рассчитана на то, что сами банки, а не Б.А. будут определять рыночные процентные ставки, однако она утрачивает точность и степень воздействия через объявление бывшей MLR в качестве показателя ден.-кредитной политики банка.
3. Был отменен банковский коэффициент `резервных активов` (в начале января 1981 г. этот минимум был снижен с 12,5 до 10%) (это пропорции между отдельными статьями и общей суммой баланса банка или между определенными статьями активов и депозитами. - Прим. науч. ред.); соглашение лондонских клиринг-банков о хранении на счетах в Б.А. 1,5-процентных приемлемых обязательств было заменено требованием обязательного депонирования 0,5-процентной нормы кассовых резервов всех банков. Эта мера еще раз свидетельствовала, что Б.А. сделал ставку на операции на открытом рынке в качестве основного метода своего ден.-кредитного контроля.
Эмиссия банкнот. С 1844 г. операции Б.А. осуществлялись через два департамента: эмиссионный и банковский. Департамент эмиссии выпускает банкноты Б.А., передавая их на баланс банковскому департаменту. Обеспечением банкнот служили активы - гос. ценные бумаги, золотые слитки и монеты. Закон о ден. обращении и банкнотах 1928 г. приостановил казначейскую эмиссию денег в обращение, и с тех пор Б.А. обладает монопольным правом эмиссии банкнот. Лимит эмиссии сверх суммы, обеспеченной золотыми слитками и монетами, был установлен на уровне 260 млн ф. ст. (необеспеченная эмиссия), а Казначейству было дано право при запросе со стороны банка давать разрешение на временное увеличение необеспеченной эмиссии. После принятия этого закона эмиссионная прибыль перечислялась Казначейству.
Закон о ден. обращении и банкнотах 1939 г. установил лимит необеспеченной эмиссии в сумме 300 млн ф. ст. и обязал проводить еженедельную переоценку в текущих ценах активов эмиссионного департамента.
Закон о ден. обращении и банкнотах 1954 г. установил размер необеспеченной эмиссии в сумме 1575 млрд ф. ст., однако эта сумма может быть изменена по указанию Казначейства после представления Б.А. На 28 февраля 1981 г. фидуциарная эмиссия составила 10325 млрд ф. ст., с учетом разрешения повысить ее на основании Закона 1954 г. В докладе Радклифа о функционировании английской ден. системы записано следующее: `В сущности ден. власти могут повышать или снижать эмиссию так, как они считают необходимым, информируя Парламент через Протокольный отдел Казначейства, но как только эмиссия банкнот превышает максимум, установленный законом (1575 млрд ф. ст.), Казначейство обязано каждые два года издавать указ об увеличении эмиссии, к-рый может быть оспорен (и тем самым обсужден) в Палате представителей`.
Остаток золота, принадлежащего эмиссионному департаменту, был продан на сумму 0,4 млн ф. ст., к-рая была зачислена на Валютный уравнительный счет 6 августа 1970 г., и с того времени эмиссия банкнот Б.А. стала обеспечиваться только гос. долговыми обязательствами и др. ценными бумагами.
Клиринговые банки держат часть своих наличных резервов в форме остатков на счетах в Б.А., проводимых в фин. отчете Б.А. как депозиты банкирских домов. Эти остатки на счетах способствуют клиринговым расчетам между банками, расположенными в Сити, и отделениями Б.А. Клиринговые банки также используют Б.А. в качестве источника банкнот и монет, а также в качестве учреждения, в к-рое они могут возвратить избыточные банкноты и монеты за кредит на резервные остатки. Б.А. получает монеты от Королевского монетного двора через кредитование счета Казначейства.
Б.А., являясь единственным банком в Англии и Уэллсе, обладающим монопольным правом эмиссии банкнот, сам печатает и гравирует банкноты. Десятичная ден. система была введена в Великобритании 15 февраля 1971 г.
Другие операции. Б.А. также осуществляет управление нац. долгом, выступая в качестве депозитария казначейских средств, регулирует валютные операции (валютный контроль был отменен в октябре 1979 г.); проводит операции на валютных рынках в рамках новых регулирующих норм и валютной политики. Банк также является держателем акций компаний.
Банк и британская промышленность. Банк придает большое значение информации из первых рук от тех, кто занят в промышленности, относительно того, какими они видят свои перспективы и проблемы. Для этого он поддерживает отношения с нац. фирмами и с представителями торговли из отдельных регионов.
Резюме. После офиц. вступления Великобритании в расширенный Общий рынок 1 января 1973 г. у Б.А. возникла новая сфера деятельности с учетом политических и экон. соглашений.
`Старая леди с Треднидл-стрит` восприняла много новых идей в отношении международных операций центрального банка. В настоящее время банк расширил свои контрольные функции в отношении английской банковской системы, сочетая принятие решений с операционными функциями.
См. БАЛАНСОВЫЙ ОТЧЕТ БАНКА АНГЛИИ; ВЕЛИКОБРИТАНИЯ; ТАБЛИЦА ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ ВЕЛИКОБРИТАНИИ; УЧЕТНАЯ СТАВКА БАНКОВСКАЯ.
БИБЛИОГРАФИЯ:
MUEHRING, K. `Can the Bank of England Regain Its Clout?` Institutional Investor, May, 1987.
Начало
|
|
