 |
|
|
КОМПАНИЯ ПО ВЫДАЧЕ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ССУД PERSONAL LOAN COMPANY Компании, предоставляющие небольшие ссуды; специализируются на кредитовании частных лиц, т. е. выдают ссуды наличными непосредственно для таких личных целей, как оплата счетов медицинских услуг, уплата налогов, страховых премий и т. д.; а также предоставление наличных средств для проведения сделок, обещающих экономию средств
Эта область фин. деятельности весьма жестко регулируется. Компании по кредитованию потребителей (Consumer finance companies), наиболее широко представленные на этом рынке фин. услуг, действуют в соответствии с местными законами во всех 50 штатах, федеральном округе Колумбия и Пуэрто-Рико. Большинство ссуд с погашением в рассрочку эти компании выдают согласно принятым штатами различных версий положений Закона о мелких ссудах или Закона о кредитовании потребителей, подготовленных и предоставленных штатам Фондом Рассела Сейджа и Нац. ассоциацией кредитования потребителей соответственно. Кроме того, компании, кредитующие потребителей согласно этим законам, должны подчиняться также законам штатов, регулирующим предоставление кредита для покупок в рассрочку и возобновляемых ссуд, уплату страховых премий, ремонт жилья, вторые закладные на дома, а также согласно законам о максимальных процентах (о ростовщичестве). Закон кредитования потребителей объединяет все множество законов, относящихся к потребительскому кредитованию. Кроме того, компании, кредитующие потребителей, подпадают также под Федеральный закон о защите лиц, пользующихся потребительским кредитом. Требования этого законодательства касаются как необходимости полного раскрытия сведений о взыскиваемых суммах и ставках годовых процентов по ним, так и в достоверности поступлений, ведения учета и составления отчетов, а также честности в рекламной деятельности.
1. Максимальные лимиты ссуд. Законы о мелких ссудах, определяющие максимальный размер ссуд для разных штатов, были пересмотрены, и теперь эти размеры достигают 25000, 35000, 45000, 55000 дол. и даже больше.
2. Размеры ставок по ссудам. В первоначальном проекте Закона о мелких ссудах процентные ставки по мелким ссудам были ограничены 3,5% в месяц и в различных штатах в последние годы закон определяет максимальную ставку 36% годовых по первоначальным платежам по закладной с возрастающими взносами со снижением при последующих платежах по ссуде. Однако в последнее время все больше законов штатов о мелких ссудах пересматривалось, и теперь они допускают любую согласованную ставку (как на любую величину ссуды, так и любую согласованную величину, превышающую определенный максимальный прирост погашаемой части). Первоначально Фонд Рассела Сейджа (Russel Sage) предполагал своим Законом о мелких ссудах, определяющим максимумы ссудных ставок и размеров ссуд выше общего уровня процентных ставок, привлечь на рынок мелких ссуд кредиторов с хорошдиторов с хорошей репутацией и, напротив, отогнать алчных ростовщиков, однако там, где потребители не обладают достаточной кредитоспособностью, по мнению кредитных компаний, ростовщики оказываются непобедимыми.
3. Продолжительность ссуд. Средняя продолжительность срока, на к-рый выдается ссуда, в последние годы возросла и приблизилась к пределам, определенным в законах штатов о мелких ссудах. На практике на продолжительность срока оказывают влияние цель ссуды и тенденции процентных ставок.
Операции. Компании по кредитованию потребителей можно разделить на цепные (компании с большим числом отделений, действующих во многих городах и/или штатах) и как независимые (компании меньшего размера, имеющие один или несколько филиалов в одном городе). Вследствие того, что заемщиками обычно являются наемные работники с невысокими доходами, цепные компании обычно размещаются в индустриальных центрах и крупных городах, в к-рых они имеют достаточное число обращений за кредитами и отказываются действовать там, где не допускаются достаточно высокие лимиты размеров кредитов и ставок, делающих операции со ссудами доходными.
Задолженность компаниям персональных ссуд большей частью оказывается необеспеченной. Поэтому вопросом первостепенной важности является способность должника выплатить ссуду из его месячного дохода. Поскольку обращение за ссудой часто носит срочный, неотложный характер, делается особый акцент на ускорение процедур оформления и предоставления ссуд. Заявления лиц, обратившихся за получением ссуд, проверяются путем телефонных опросов их работодателей, кредитных бюро и т. д. или представителями компаний на месте, когда работа по получению платежей сочетается с исследованием платежеспособности клиентов. Поскольку расходы на инкассацию платежей и убытки при взыскании процентов и капитальной суммы ссуды составляют значительную часть затрат, особое внимание уделяется поддержанию действенности ссуд, что для просроченных ссуд может быть достигнуто путем рефинансирования. Законы о мелких ссудах допускают взыскание процентов по непогашенному остатку по ссуде, включая просроченные платежи. Изменение просроченной задолженности имеет противоциклический характер: задолженность растет во время общих экон. спадов, что увеличивает риск.
Вследствие большей унифицированности операций, определяемой законодательством, компании персональных ссуд отвечают требованиям, необходимым при проведении стандартного статистического анализа. Среди наиболее статистических показателей, используемых в анализе рынка, следующие:
1. Отношение долга к чистой стоимости. Компании персональных ссуд получают средства за счет размещения акций получения банковских кредитов, а также привлечения средств на рынках капитала. Нормальное отношение долга к чистой стоимости этих компаний 2:1 или 2,5:1, что считается умеренным показателем фин. рычага.
2. Отношение наличности к объему текущих долгов. Это отношение указывает на состояние наличности в компании, к-рое должно быть достаточно высоким для удовлетворения спроса на ссуды и поддержания кассового остатка по банковским кредитных линиям.
3. Анализ неплатежей. Поскольку пересмотр условий ссуды является обычной практикой при фин. затруднениях, неплатежи лучше всего анализировать на базе самых последних выплат по непогашенным ссудам: 1) 90-дневные счета (платежи по ссуде не поступали в течение 90 дней или более); 2) 60-89-дневные счета (платежи по ссуде не поступали от 60 до 89 дней); 3) процентные счета (в течение последних 60 дней не было никаких выплат по основной сумме ссуды, погашались только проценты).
4. Фактор инкассации. Показатель (фактор) инкассации есть среднее отношение поступлений платежей по основному долгу к среднемесячным суммам, подлежащим погашению.
5. Период ликвидации долга. Это понятие определяет теоретический интервал времени, необходимый для ликвидации долга по дебиторским счетам. Путем вычитания наличных сумм из размера несубординированного долга вычисляется чистый долг, чтобы с помощью фактора инкассации определить число месяцев, необходимое для возврата этих средств, а также общую величину платежей клиентов, необходимую для ликвидации чистого долга. Все выплаты по долгам, пришедшие сверх сумм погашения, рассматриваются как маржа обеспечения.
6. Анализ объемов. Задолженность по платежам постоянно анализируется как по новым, так и по прежним клиентам, а также по дополнительным ссудам для нынешних заемщиков. Возобновление ссуды с увеличением суммы считается лучшим вариантом, чем возобновление без увеличения, т. к. это показывает, что компания считает оправданным риск, связанный с дополнительной ссудой. Как правило, объемы возобновляемых ссуд весьма значительны - 70-75% годового объема ссуд.
7. Резервы на покрытие по непогашенной задолженности. Достаточность этого коэффициента оценивается на базе качества задолженности клиентов, фактических убытков и их возмещения и текущего состояния хоз-ва.
8. Отношение чистых потерь к клиентской задолженности. Величина чистых списаний после вычета из нее суммы всех возвратов выражается в процентах к средней сумме непогашенной задолженности.
9. Отношение чистой прибыли к чистой стоимости. Эта величина показывает общую прибыльность операций, проводимых компанией.
На протяжении 90-х гг. потребители внесли большой вклад в подъем экономики. Это в свою очередь повлияло на прибыльность операций компаний по кредитованию потребителей. Процент долга по отношению к располагаемому доходу (после уплаты всех налогов) достигает 19%, исключая ссуды на приобретение жилья; это самая высокая величина за всю историю страны. Большинство потребителей находится в группе от 25 до 54 лет, а эта возрастная группа наиболее активно пользуется ссудами. Ожидается, что в 90-х гг. рост числа многодетных семей будет замедляться и составит менее 1% в год.
Компании, предоставляющие персональные ссуды на основе специальных лицензий, являются социально полезными, они являются ответственными кредиторами в этом сложном направлении кредитования, предоставляя необходимую форму кредита лицам, к-рые в противном случае были бы вынуждены при необходимости обращаться к ростовщикам, взимающим непомерную плату за услуги. Как и др. формы потребительского кредита, ссуды потребителям в последние годы возросли по своему объему до рекордного уровня, усиливая конкуренцию компаниям персональных ссуд со стороны коммерческих банков и др. кредитно-фин. учреждений.
См. ССУДЫ ПЕРСОНАЛЬНЫЕ.
БИБЛИОГРАФИЯ:
HAYES, D. A. `Retail Banking in an Interest-Sensitive World`. Bankers Magazine, July-August, 1980.
NATIONAL CONSUMER FINANCE ASSOCIATION. Finance Facts Yearbook.
SHANAHAN, R. B. `The Organization and Operation of a Consumer Loan Department`. In BAUGHN, W. H., and WALKER, C. E., eds. The Bankers` Handbook, rev. ed., 1978.
SMITH, C. W., Jr. `On the Financial Contracting: The Personal Loan Market`. Journal of Monetary Economics, July, 1980.
STEINBERG, E. I. `Consumer Credit, 1960-1980`. Survey of Current Business, February, 1981.
Начало
|
|
