 |
|
|
ПЕРЕДАЧА ПРАВ СОБСТВЕННОСТИ НА АКЦИИ STOCK TRANSFERS Сертификат акции является свидетельством права собственности, и одним из основополагающих прав акционера как собственника выступает его право передавать свою собственность др. лицу при помощи передаточного распоряжения. Однако в случае продажи акций покупатель не является акционером до тех пор, пока не осуществлена уступка прав собственности на акции в полном объеме. До тех пор, пока не произведена уступка прав собственности путем внесения имени нового акционера в реестр акционеров, корпорация обязана рассматривать старого владельца в качестве законного акционера, направляя последнему уведомления о предстоящих собраниях, прокси-карточки, дивиденды, подписные права и т. п. Уступка права собственности (трансферт) включает аннулирование старого сертификата и выпуск нового или новых в зависимости от конкретной ситуации. В обязанности трансферт-агента, выступает ли в этом качестве служащий самой корпорации или специально уполномоченное на выполнение функций трансферт-агента учреждение (физическое лицо, банк или доверительная компания), входит следить за тем, чтобы процедура трансферта была осуществлена надлежащим образом
Когда акции проданы, продавец обязан в день исполнения сделки произвести `ХОРОШУЮ` ПОСТАВКУ ценных бумаг покупателю (т. е. согласно принятым правилам на Нью-Йоркской фондовой бирже и др. организованных рынках нормальной поставкой считается поставка на четвертый рабочий день после дня заключения сделки). Для поставки с соблюдением всех требований на сертификате акции должно быть правильным образом оформленное передаточное распоряжение, выполненное на самом сертификате или на отдельном документе (Инструкция № 195 Нью-Йоркской фондовой биржи). Отдельное передаточное распоряжение должно содержать безотзывное указание поверенного (attorney), ссылку на право на представительство (power of substitution), полное описание ценной бумаги по форме, установленной Нью-Йоркской фондовой биржей. См. ДОВЕРЕННОСТЬ.
Поверенный, поименованный в доверенности, является стороной, к-рая в качестве агента индоссанта фактически осуществляет процедуру переуступки прав собственности, производя соответствующие записи в книгах учета корпорации. Если в передаточном распоряжении в качестве поверенного указан брокер, право на представительство должно быть реализовано этим брокером в бланковой форме (Инструкция № 196). Имя лица, к-рое фактически осуществляет оформление перехода прав собственности (трансферт) в офисе трансферт-агента, будет указано на месте имени поверенного. Из-за некоторых формальностей имя поверенного обычно не указывается и место, где оно должно быть указано, остается незаполненным.
Подпись на передаточном распоряжении или право на представительство должны полностью соответствовать имени, указанному на лицевой стороне сертификата, без каких-либо изменений,либо изменений, дополнений за исключением таких случаев, как указание наименования фирмы, к-рое может быть написано (согласно Инструкции № 198) следующим образом: `и` или `&`; `Компания` или `Ко`.
Подпись трансферт-агента, не являющегося членом Нью-Йоркской фондовой биржи (исключение сделано лишь для гос. ценных бумаг), должна иметь гарантию члена биржи, коммерческого банка или доверительной компании, образованных на основе федерального законодательства или законодательства штата и имеющих офис вблизи биржи (Инструкция № 209). Ввиду этого требования подпись свидетеля при заполнении передаточного распоряжения на практике считается излишней. Дата, однако, относится к числу обязательных реквизитов, к-рые необходимо указывать.
Сертификат, выписанный на имя двух и более владельцев, может быть передан лишь в том случае, если он подписан всеми зарегистрированными собственниками, включая владельцев совместных счетов и счетов с нераздельным владением. Акция на имя корпорации может быть поставлена только в том случае, если продавец надлежащим образом заполнил необходимые бумаги, и подписана трансферт-агентом, к-рый удостоверяет, что именно полномочные лица корпорации оформили передаточную надпись. Разрешение также требуется для лиц, совершающих продажу на основе доверенности.
В настоящее время уже не требуется указывать на лицевой стороне сертификата семейное положение женщин-собственников (замужем, не замужем и т. п.). Индоссамент (передаточная надпись), сделанный замужней женщиной, достаточен для совершения поставки ценных бумаг, за исключением тех штатов, где законом штата ограничено право женщин совершать подобные действия без согласия мужа (Техас, Аризона и Нью-Мексика).
Листинговые требования Нью-Йоркской фондовой биржи требуют, чтобы трансферт-агент корпорации (сама компания, банк или доверительная компания), равно как и ее независимый регистратор, находились в фин. центре Нью-Йорка.
Статья 8 ЕДИНООБРАЗНОГО ТОРГОВО-КОММЕРЧЕСКОГО КОДЕКСА, озаглавленная `Инвестиционные ценные бумаги`, регулирует случаи передачи акций в рамках одного штата. Ценная бумага - инструмент, выпускаемый в форме именного документа или на предъявителя. Если ценная бумага предъявительская (дающая право собственности просто в силу владения без каких-либо передаточных надписей), передача права собственности совершается простым вручением ценной бумаги. Если ценная бумага именная (т. е. в ней указывается лицо, к-рому принадлежит ценная бумага или права на ценную бумагу, ее передача может быть зарегистрирована в специальных книгах учета, к-рые ведутся эмитентом или от его имени для него), поставка считается действительной при совершении именной передаточной надписи в пользу получателя или бланковой надписи плюс физическая поставка самой бумаги. `Добросовестный приобретатель` - лицо, к-рое в момент покупки не знало о правах третьих лиц на эту бумагу и приобрело ее с соблюдением всех установленных правил. Добросовестный приобретатель в дополнение к приобретаемым правам покупателя получает ценную бумагу без каких-либо требований на нее. Однако если ценная бумага имеет пороки формы, факт добросовестного ее приобретения не спасает покупателя от потерь. Законный владелец не может предъявить претензии к добросовестному приобретателю, если тот получил ценную бумагу по несанкционированному индоссаменту и если ему уже выписан новый сертификат, а имя внесено в реестр акционеров. Добросовестному приобретателю также не могут предъявляться претензии, если продавец не являлся собственником акций, если индоссант не имел права передавать сертификат, если трансферт был произведен с нарушением ограничений на трансферт, указанных на самом сертификате, или если сертификат был приобретен мошенническим путем или по ошибке.
Кодекс также предусматривает определенные процедурные действия в случае потери, уничтожения или кражи ценных бумаг. Если ценная бумага была потеряна, уничтожена и т. п. и при этом ее собственник не смог своевременно уведомить об этом эмитента, а эмитент уже произвел перерегистрацию перехода права собственности на акцию, то владелец ценной бумаги не сможет предъявить эмитенту требования о возврате этой ценной бумаги. Однако если владелец своевременно сообщил о том, что ценная бумага была потеряна, уничтожена или изъята, эмитент обязан выпустить новый сертификат взамен старого при условии, что:
1. Собственник обратится с запросом прежде, чем эмитент получит уведомление о том, что старый сертификат получен добросовестным приобретателем.
2. Владелец предоставит эмитенту достаточное гарантийное обязательство.
3. Владелец удовлетворяет любые иные разумные требования, предъявляемые эмитентом.
Когда после выписки нового сертификата добросовестный приобретатель старого сертификата представляет его для регистрации перехода прав собственности, эмитент обязан эту регистрацию осуществить, если только она не приведет к излишнему выпуску. В последнем случае эмитент будет обязан компенсировать потери предъявителю сертификата.
Полный индоссамент СЕРТИФИКАТА АКЦИЙ (с указанием имени получателя) осуществляется внесением его имени в сертификат. Часто старый сертификат аннулируется и вместо него выпускаются новые, на нескольких лиц на соответственно меньшее количество акций, представляемых каждым. На сертификате должны быть наклеены марки, свидетельствующие об уплате пошлины (налога) на операции с ценными бумагами. Сертификаты, выписанные на `уличное имя` (street name), зарегистрированы на имя номинального держателя - брокерскую фирму. Они могут передаваться при помощи бланкового индоссамента и использоваться в качестве залога при получении брокерского кредита (на покупку ценных бумаг).
См. ПЕРЕУСТУПКА БЛАНКОВАЯ; РЕГИСТРАТОР АКЦИЙ.
Начало
|
|
